Investing.com — Wells Fargo, çip üreticisi Microchip Technology için Eşit Ağırlık derecelendirmesi ve 60 dolar hedef fiyatla takibe başladı. Banka, şirketin toparlanma potansiyelinin hisse fiyatına zaten yansıdığını belirtti.
Wells Fargo, Microchip’in iyileşen envanter pozisyonunun önümüzdeki üç çeyrekte gelirin normalden daha hızlı büyümesine yardımcı olacağını ifade etti. Ancak yüksek beklentiler, şirketin olumlu sürprizler yapmasını zorlaştırıyor.
Banka şöyle belirtti: “Yüksek beklentiler, rehberlik sunmayı zorlaştırıyor.”
Wells Fargo ayrıca, piyasa tahminlerinin Microchip’in gelirinin önümüzdeki dokuz çeyrekte rakiplerinden daha hızlı artacağını öngördüğünü ekledi. Buna rağmen, sektöre kıyasla tarihsel seviyelerin altında kalacak.
Kâr marjları konusunda ise, kapasite kullanımı ve envanter rezervlerindeki iyileşmelerin brüt marjı 2026 yılına kadar yüzde 60’ların alt seviyelerine yükseltebileceğini belirtti. Bu, Wall Street tahminlerinin üzerinde olsa da “alım tarafı beklentilerine zaten yansımış durumda.”
Banka, Microchip’in temettü büyümesi yerine borç azaltmayı önceliklendireceğini öngörüyor. Net borcun FAVÖK’ün 4,2 katı ile hala yüksek olduğunu belirtti. 2026 yılı için 5,36 milyar dolar gelir ve hisse başına 2,34 dolar kazanç, 2027’de ise 6,27 milyar dolar gelir ve 3,17 dolar kazanç tahmin ediyor.
Wells Fargo şunları yazdı: “60 dolarlık hedef fiyatımız, 2026 kazanç tahminimizin 26 katına dayanıyor.” Banka ayrıca hisselerin halihazırda tarihsel seviyelerin üzerinde işlem gördüğünü ekledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
